ANALYSIS OF LIQUIDITY AND PROFITABILITY OF THE BANKING SYSTEM OF UKRAINE UNDER MARTIAL LAW
Abstract
The article is devoted to the topical issues of the analysis of liquidity and profitability of the banking system of Ukraine in the conditions of martial law. The problem of liquidity arose in the pre-war period, which was preceded by the period of the corona crisis, when Ukrainian banks proved their ability to work with fairly high liquidity indicators. However, banks constantly have to solve the "liquidity-profitability" dilemma, because by increasing their liquidity, commercial banks attract significant amounts of money to accounts, reducing their profits accordingly. In the research process, statistical and comparative analysis was used, the dynamics of the average indicators of liquidity and profitability in the banking system and in the group of savings banks were evaluated. Analyzed and systematized the measures of the National Bank of Ukraine aimed at maintaining the financial stability of the banking system, including ensuring effective activity and liquidity at the macro level: regulation of mandatory reserve norms, application of refinancing, new approaches to guaranteeing reimbursement of individuals' funds by the Individual Deposit Guarantee Fund; and at the micro level: the application of liquidity coverage ratios and net stable funding. Changes in profit indicators, profitability of assets and profitability of capital, and their dependence on liquidity indicators, for individual banks, were evaluated. It was revealed that a fairly high level of short-term liquidity was the factor that allowed the banking system to continue to function stably without significant losses. Bank liquidity increased significantly thanks to issue financing of the state budget and the inflow of international aid. Currently, one of the main problems is the liquidity surplus, which the National Bank of Ukraine plans to reduce due to the introduction of new requirements for mandatory reserves, which will stimulate the growth of time deposits. The growth of profit and profitability indicators in recent months gives reason to claim that the banking system was able to overcome the losses caused by the war, moreover, it has a significant reserve of financial stability.
References
Про порядок регулювання діяльності банків в Україні: Інструкція НБУ від 28.08.2001 № 368 із змінами та доповненнями. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0841-01#Text (дата звернення 15.03.2022)
Про роботу банківської системи в період запровадження воєнного стану: Постанова Правління Національного банку України від 24 лютого 2022 року м. Київ № 18 URL: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_24022022_18 (дата звернення 15.03.2022)
Кредити надані Національним банком на строк більше 30 календарних днів. URL: https://bank.gov.ua/ua/markets/loans-over-30-days (дата звернення 15.03.2022)
Про внесення змін до деяких законів України щодо забезпечення стабільності системи гарантування вкладів фізичних осіб: Закон України від 1 квітня 2022 року № 2180-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2180-20#Text (дата звернення 15.03.2022)
Українці у 2022 році збільшили вклади у банках на 30%. URL: https://news.finance.ua/ua/ukrainci-u-2022-roci-zbil-shyly-vklady-u-bankah-na-3
Лисенко О. Укрсиб, Універсал, Приват та інші: банки, які здивували своїми результатами за 2022 рік. URL: https://minfin.com.ua/ua/deposits/articles/ukrsib-universal-privat-i-drugie-banki-kotorye-udivili-svoimi-rezultatami-za-2022-god/ (дата звернення 15.03.2022)
Нацбанк знову підвищив вимоги до резервів банків за коштами на рахунках фізосіб. URL: https://biz.censor.net/news/3402539/natsbank_znovu_pidvyschyv_vymogy_do_rezerviv_bankiv_za_koshtamy_na_rahunkah_fizosib (дата звернення 15.03.2022)
Офіційний сайт Національного банку України / Наглядова статистика URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (дата звернення 15.03.2022)
Грудзевич У. Ліквідність та прибутковість банківської системи України у воєнний час. Сучасна парадигма публічного управління: Збірник тез ІV Міжнародної науково-практичної конференції (10-12 листопада 2022р.) / За наук. ред. к.е.н., доцента Стасишина А.В. Львів: ЛНУ імені Івана Франка. 2022. С. 712–717. URL: https://financial.lnu.edu.ua/wp-content/uploads/2023/02/Konferentsiia_Suchasna_paradyhma_2022.pdf (дата звернення 15.03.2022)
Pro poriadok rehuliuvannia diialnosti bankiv v Ukraini [About the procedure for regulating the activity of banks in Ukraine] Instruktsiia Natsionalnoho banku Ukrainy vid 28.08.2001№ 368 iz zminamy ta dopovnenniamy – Instruction of the National Bank of Ukraine. dated August 28, 2001. N 368. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0841-01#Text (in Ukrainian)
Pro robotu bankivskoi systemy v period zaprovadzhennia voiennoho stanu [About the operation of the banking system during the introduction of martial law] Postanova Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy vid 24 liutoho 2022 roku № 18 – Decree of the National Bank of Ukraine dated February 24, 2022. N 16. Available at: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_24022022_18 (in Ukrainian)
Kredyty nadani Natsionalnym bankom na strok bilshe 30 kalendarnykh dniv. [Loans are provided by the National Bank for a period of more than 30 calendar days]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/markets/loans-over-30-days(in Ukrainian)
Pro vnesennia zmin do deiakykh zakoniv Ukrainy shchodo zabezpechennia stabilnosti systemy harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. [On making changes to some laws of Ukraine regarding ensuring the stability of the deposit guarantee system of individuals]. Zakon Ukrainy vid 1 kvitnia 2022 roku № 2180-IX – Law of Ukraine N 2180-IX dated April 1, 2022]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2180-20#Text (in Ukrainian)
Ukraintsi u 2022 rotsi zbilshyly vklady u bankakh na 30%. [Ukrainians increased bank deposits by 30% in 2022]. Available at: https://news.finance.ua/ua/ukrainci-u-2022-roci-zbil-shyly-vklady-u-bankah-na-3 (in Ukrainian)
Lysenko O. (2023) Ukrsyb, Universal, Pryvat ta inshi: banky, yaki zdyvuvaly svoimy rezultatamy za 2022 rik. [Ukrsib, Universal, Privat and others: banks that surprised with their results for 2022]. Available at: https://minfin.com.ua/ua/deposits/articles/ukrsib-universal-privat-i-drugie-banki-kotorye-udivili-svoimi-rezultatami-za-2022-god/ (in Ukrainian)
Natsbank znovu pidvyshchyv vymohy do rezerviv bankiv za koshtamy na rakhunkakh fizosib. [The National Bank has again suspended the requirement for banks' reserves for funds in the accounts of individuals.]. Available at: https://biz.censor.net/news/3402539/natsbank_znovu_pidvyschyv_vymogy_do_rezerviv_bankiv_za_koshtamy_na_rahunkah_fizosib (in Ukrainian)
Official website of the National Bank of Ukraine / Supervisory statistics. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist.
Grudzevuch U. (2022) Likvidnist ta prybutkovist bankivskoi systemy Ukrainy u voiennyi chas [Liquidity and profitability of the banking system of Ukraine during wartime]. Ctasyshyn A. (Eds.), Suchasna paradyhma publichnoho upravlinnia: Zbirnyk tez IV Mizhnarodnoi naukovo-praktychnoi konferentsii [Modern paradigm of public management: Collection of theses of the 4th International Scientific and Practical Conference] Lviv: Ivan Franko National University of Lviv. Available at: https://financial.lnu.edu.ua/wp-content/uploads/2023/02/Konferentsiia_Suchasna_paradyhma_2022.pdf (in Ukrainian)
