METHODICAL APPROACHES TO THE ANALYSIS OF CASH FLOWS OF THE ENTERPRISE
Abstract
The methodical approaches to the analysis of cash flows of the enterprise are investigated in the article. It is noted that the analysis of cash flows of the company is extremely important for external users (investors, shareholders, counterparties, creditors) and for management, because it illustrates the efficiency of management, confirming the feasibility of financial management strategies. The need for such an analysis is the limited cash resources of the enterprise, the risk of losing solvency, the unstable financial position of some enterprises, as well as improving the efficiency of cash flow management. The purpose of the analysis of cash flows of the enterprise, which is to accelerate the movement of cash and on this basis to increase the turnover of assets and capital, improve its financial stability and solvency. Different approaches to the tasks of cash flow analysis of the enterprise are analyzed. The main sources of data for the analysis of cash flows of the enterprise, which are the Statement of cash flows, Balance Sheet (Statement of financial position), Statement of financial performance (Statement of comprehensive income), Notes to the financial statements. Different approaches to the stages of analysis of enterprise cash flows are analyzed. It is noted that the stages are reduced to three main ones: the preparatory stage - includes the selection of information sources, which cover information about cash transactions; the main stage - involves the implementation of analytical assessment of the availability, dynamics, structure and effectiveness of their use; the final stage - involves summarizing and forming generalized conclusions about the state of cash flows based on the analysis and their forecasting for future periods and proposals for studying alternatives to management decisions. The composition of indicators of coefficient analysis of cash flows of the enterprise is characterized. The role of estimating the input and output flows of the enterprise is indicated.
References
Спільник І., Загородна О. Грошові потоки підприємства: комплексний аналіз за даними фінансової звітності. Інститут бухгалтерського обліку, контроль та аналіз в умовах глобалізації. 2017. Вип. 1–2. С. 67–85.
Багацька К. В. Методичні підходи до аналізу грошових потоків. Економічний аналіз. 2012. № 1. С. 11–14.
Федишин М. П. Методичні аспекти аналізу грошових потоків підприємств для цілей планування. Економічний аналіз. 2016. № 2. С. 132–138.
Кучеренко Т. Є., Аніщенко Г. Ю. Обліково-аналітичне забезпечення управління грошовими потоками підприємств. Ефективна економіка. 2022. № 2. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2022.2.12
Піскульова І. В., Мавріна М. І. Методичні підходи до управління грошовими коштами підприємств: сучасний аспект. Ефективна економіка. 2022. № 1. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2022.1.88
Артюх І. Значення та аналіз грошових коштів в умовах ринкової економіки. Економічний простір. 2009. № 15. С. 113–118.
Власюк Т. М., Волинець О. М., Новіцька Н. І. Методичні підходи до аналізу грошових потоків підприємства. Вісник Київського національного університету технологій та дизайну. 2014. № 3 (77). C. 36–46.
Вареник В. М. Аналіз управління грошовими потоками в економіці України: аналітичний аспект. Ефективна економіка. 2012. № 1. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2012_1_25
Петренко В. С., Кузнєцова Д. С. Методологія аналітичного аналізу грошових потоків спільних підприємств. Причорноморські економічні студії. 2017. Вип. 23. С. 106–110.
Кошельок Г. В. Інформаційне забезпечення аналізу грошових потоків підприємства. Вісник соціально-економічних досліджень. 2014. Вип. 3. С. 232–239.
Воскресенська Т. Дослідження підходів до аналізу грошових коштів підприємств з використанням облікової інформації. Економіка та суспільство. 2021. № 31. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-31-65
Томчук О. Ф., Мулик Т. О., Федоришина Л. І. Управлінський аналіз: сутність та значення у прийнятті рішень. Економіка, фінанси, менеджмент: актуальні питання науки і практики. 2019. № 4. С. 144–154.
Мулик Т. О., Федоришина Л. І. Організація аналітичної роботи в сільськогосподарських підприємствах : навч. посіб. Київ : «Центр учбової літератури», 2020. 236 с.
Бланк И. А. Управление денежными потоками. 2-е изд., перераб. и доп. Киев : Ника-Центр, 2007. 752 с.
Лігоненко Л.О., Ситник Г.В. Управління грошовими потоками : навч. посібн. Київ : Київ. нац. торг.-ек. ун-т, 2005. 255 с.
Поддєрьогін А. М., Невмержицький Я. І. Ефективність управління грошовими потоками підприємства. Фінанси України. 2007. № 11. С. 119–127.
Крюкова І. О., Свірідова М. С. Сучасні методичні підходи до оцінки грошових потоків підприємства. Науковий вісник Міжнародного гуманітарного університету. Серія : Економіка і менеджмент. 2016. Вип. 21. С. 144–148.
Ясишена В. В., Сисоєва І. М. Методика проведення аналізу грошових потоків підприємств. Інноваційна економіка. 2012. № 2. С. 131–139.
Золотарьова О., Місюра А., Копія І. Ефективне управління рухом грошових потоків та його роль у забезпеченні фінансової стійкості промислового підприємства. Економічний аналіз. 2012. Випуск 11. Частина 2. С. 240–245.
Фінансовий менеджмент : навч. посіб. / за заг. Ред. В. М. Бороноса. Суми : Вид-во СумДУ, 2012. 539 с.
Піскунова Н. О. Удосконалення науково-методичного обґрунтування аналізу грошових потоків підприємств. Економічний аналіз. 2016. № 2. С. 122–131.
Головко Т. В. Показники оцінки ефективності та якості розроблених планів грошових потоків підприємств торгівлі. Науковий вісник Херсонського державного університету. 2017. Вип. 22. С. 86–89.
Тимофієв С. В. Коефіцієнтний метод як інструмент аналізу якості управління грошовими коштами. Наукові записки КНТУ. 2011. Вип. 11. С. 182–188.
Mulyk T. Сapital investments in Ukraine: analytical evaluation and directions of increasing investment attractiveness. Green, Blue and Digital Economy Journal. 2021. Vol. 3. № 3. P. 27–34. DOI: https://doi.org/10.30525/2661-5169/2021-3-5
Мулик Т. О., Олійник О. О. Економічний зміст і види Fintech інновацій. Бізнес Інформ. 2021. № 12. С. 72–78.
Spilnyk, I., & Zahorodna, O. (2017) Hroshovi potoky pidpryiemstva: kompleksnyi analiz za danymy finansovoi zvitnosti [Cash flows of the enterprise: a comprehensive analysis according to financial statements]. Instytut bukhhalterskoho obliku, kontrol ta analiz v umovakh hlobalizatsi – Institute of Accounting, Control and Analysis in the context of globalization, 1–2, 67–85. (in Ukrainian)
Bahatska, K. V. (2012) Metodychni pidkhody do analizu hroshovykh potokiv [Methodical approaches to cash flow analysis]. Ekonomichnyi analiz – Economic analysis, 1, 11–14. (in Ukrainian)
Fedyshyn, M. P. (2016) Metodychni aspekty analizu hroshovykh potokiv pidpryiemstv dlia tsilei planuvannia [Methodological aspects of cash flow analysis of enterprises for planning purposes]. Ekonomichnyi analiz – Economic analysis, 2, 132–138. (in Ukrainian)
Kucherenko, T. Ye., & Anishchenko, H. Yu. (2022) Oblikovo-analitychne zabezpechennia upravlinnia hroshovymy potokamy pidpryiemstv [Accounting and analytical support of cash flow management of enterprises]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 2. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2022.2.12 (in Ukrainian)
Piskulova, I. V., & Mavrina, M. I. (2022) Metodychni pidkhody do upravlinnia hroshovymy koshtamy pidpryiemstv: suchasnyi aspekt [Methodical approaches to cash management of enterprises: modern aspect]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 1. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2022.1.88 (in Ukrainian)
Artiukh, I. (2009) Znachennia ta analiz hroshovykh koshtiv v umovakh rynkovoi ekonomiky [Value and analysis of cash in a market economy]. Ekonomichnyi prostir – Economic space, 15, 113–118. (in Ukrainian)
Vlasiuk, T. M., Volynets, O. M., & Novitska, N. I. (2014) Metodychni pidkhody do analizu hroshovykh potokiv pidpryiemstva [Methodical approaches to the analysis of cash flows of the enterprise]. Visnyk Kyivskoho natsionalnoho universytetu tekhnolohii ta dyzainu – Bulletin of Kyiv National University of Technology and Desig, 3 (77), 36–46. (in Ukrainian)
Varenyk, V. M. (2012) Analiz upravlinnia hroshovymy potokamy v ekonomitsi Ukrainy: analitychnyi aspekt [Analysis of cash flow management in the economy of Ukraine: analytical aspect]. Efektyvna ekonomika – Efficient economy, 1. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2012_1_25 (in Ukrainian)
Petrenko, V. S., & Kuznietsova D. S. (2017) Metodolohiia analitychnoho analizu hroshovykh potokiv spilnykh pidpryiemstv [Methodology of analytical analysis of cash flows of joint ventures]. Prychornomorski ekonomichni studii – Black Sea Economic Studies, 23, 106–110. (in Ukrainian)
Koshelok, H. V. (2014) Informatsiine zabezpechennia analizu hroshovykh potokiv pidpryiemstva [Information support of the analysis of cash flows of the enterprise]. Visnyk sotsialno-ekonomichnykh doslidzhen – Bulletin of socio-economic research, 3, 232–239. (in Ukrainian)
Voskresenska, T. (2021) Doslidzhennia pidkhodiv do analizu hroshovykh koshtiv pidpryiemstv z vykorystanniam oblikovoi informatsii [Research of approaches to the analysis of cash of enterprises with the use of accounting information]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and society, 31. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-31-65 (in Ukrainian)
Tomchuk, O. F., Mulyk, T. O., & Fedoryshyna, L. I. (2019) Upravlinskyi analiz: sutnist ta znachennia u pryiniatti rishen [Management analysis: essence and significance in decision making]. Ekonomika, finansy, menedzhment: aktualni pytannia nauky i praktyky – Economics, finance, management: current issues of science and practice, 4, 144–154. (in Ukrainian)
Mulyk, T. O., & Fedoryshyna, L. I. (2020) Orhanizatsiia analitychnoi roboty v silskohospodarskykh pidpryiemstvakh [Organization of analytical work in agricultural enterprises]. Kyiv: Tsentr uchbovoi literatury. (in Ukrainian)
Blank, Y. A. (2007) Upravlenye denezhnymy potokamy [Cash flow management]. Kyiv: Nyka-Tsentr. (in Ukrainian)
Lihonenko, L. O., & Sytnyk, H. V. (2005) Upravlinnia hroshovymy potokamy [Cash flow management]. Kyiv: Kyiv. nats. torh.-ek. un-t. (in Ukrainian)
Poddierohin A. M., & Nevmerzhytskyi Ya. I. (2007) Efektyvnist upravlinnia hroshovymy potokamy pidpryiemstva [The efficiency of cash flow management of the enterprise]. Finansy Ukrainy – Finance of Ukraine, 11, 119–127. (in Ukrainian)
Kriukova, I. O., & Sviridova, M. S. (2016) Suchasni metodychni pidkhody do otsinky hroshovykh potokiv pidpryiemstva [Modern methodological approaches to estimating cash flows of the enterprise]. Naukovyi visnyk Mizhnarodnoho humanitarnoho universytetu. Seriia : Ekonomika i menedzhment – Scientific Bulletin of the International Humanities University. Series: Economics and Management, 21, 144–148. (in Ukrainian)
Iasyshena, V. V., & Sysoieva, I. M. (2012) Metodyka provedennia analizu hroshovykh potokiv pidpryiemstv [Methods of cash flow analysis of enterprises]. Innovatsiina ekonomika – Innovative economy, 2, 131–139. (in Ukrainian)
Zolotarova, O., Misiura, A., & Kopiia, I. (2012) Efektyvne upravlinnia rukhom hroshovykh potokiv ta yoho rol u zabezpechenni finansovoi stiikosti promyslovoho pidpryiemstva [Effective cash flow management and its role in ensuring the financial stability of an industrial enterprise]. Ekonomichnyi analiz – Economic analysis, 11, 240–245. (in Ukrainian)
Boronosa V. M. (2012) Finansovyi menedzhment [Financial management]. Sumy: SSU Publishing House. (in Ukrainian)
Piskunova, N. O. (2016) Udoskonalennia naukovo-metodychnoho obgruntuvannia analizu hroshovykh potokiv pidpryiemstv [Improving the scientific and methodological justification of the analysis of cash flows of enterprises]. Ekonomichnyi analiz – Economic analysis, 2, 122–131. (in Ukrainian)
Holovko, T. V. (2017) Pokaznyky otsinky efektyvnosti ta yakosti rozroblenykh planiv hroshovykh potokiv pidpryiemstv torhivli [Indicators for assessing the effectiveness and quality of developed cash flow plans of trade enterprises]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu – Scientific Bulletin of Kherson State University, 22, 86–89. (in Ukrainian)
Tymofiiev, S. V. (2011) Koefitsiientnyi metod yak instrument analizu yakosti upravlinnia hroshovymy koshtamy [Coefficient method as a tool for analyzing the quality of cash management]. Naukovi zapysky KNTU – Scientific notes of KNTU, 11, 182–188. (in Ukrainian)
Mulyk T. (2021) Сapital investments in Ukraine: analytical evaluation and directions of increasing investment attractiveness. Green, Blue and Digital Economy Journal, 3, 27–34. DOI: https://doi.org/10.30525/2661-5169/2021-3-5
Mulyk T. O., Oliinyk O. O. (2021) Ekonomichnyi zmist i vydy Fintech innovatsii [Economic content and types of Fintech innovations]. Biznes Inform – Business Inform, 12, 72–78. (in Ukrainian)
